Gestão de risco no Forex: por que a regra do 1% funciona

Duas pessoas podem usar exatamente a mesma estratégia e ter resultados opostos. A diferença, quase sempre, está em quanto cada uma arrisca por operação. Gestão de risco não é a parte chata do trading: é a parte que mantém você no jogo.

A regra

Arriscar no máximo 1% do saldo por operação (traders mais experientes às vezes vão até 2%). Isso significa que, se o stop for atingido, a conta cai só 1%. Não é o tamanho do lote que é fixo, é o risco em dinheiro: o lote se ajusta à distância do stop.

Sequências de perdas acontecem com todo mundo

Mesmo uma boa estratégia, com 50% de acerto, vai passar por sequências de 6, 8 ou até 10 perdas seguidas ao longo de algumas centenas de operações. Veja o que acontece com o saldo depois de 10 perdas seguidas, conforme o risco por operação:

A matemática cruel da recuperação

Perder é mais fácil do que recuperar. Depois de uma queda de 10%, você precisa de +11% para voltar ao zero. Depois de 30%, precisa de +43%. Depois de 50%, de +100%. Por isso o principal objetivo de quem está aprendendo é não ter grandes quedas.

Regras práticas

• Defina o stop antes de entrar, sempre pelo gráfico.
• Calcule o lote para que o stop represente 1% do saldo.
• Limite diário: parou de operar ao perder 2% a 3% no dia.
• Limite de exposição: some o risco de todas as posições abertas, inclusive de pares correlacionados como EUR/USD e GBP/USD.
• Nunca afaste o stop quando o preço se aproxima dele.
• Busque alvos maiores que o stop: com uma relação de 1:2, acertar 1 em cada 3 operações já empata.